基因检测近年来已经渗透到从科研、临床到消费和司法等各方面。而基因检测对于某些疾病,尤其是肿瘤基因检测,具有非常重要的意义,比如乳腺癌,结直肠癌,肺癌等,发现易感基因,进行零级预防,可以延缓临床症状的出现。

近年来基因检测市场规模增长速度相对较快,但是仍有很大的成长空间,基因检测市场鱼龙混杂,加强行业监管、规范相关的检测标准是行业发展的重要保障。

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基因检测的业务版图

上游主要包括检测设备以及试剂耗材供应商,诊断产品及软件研发服务商;

中游主要是相关技术及测序服务商,以及设备销售商;

下游同时包括临床端(医院、体检中心、医学检验机构等)和科研端(院所、学校和制药公司),以及基因相关数据平台和分析服务商,同时包括基因组城乡分析服务和基因疗法服务商。

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基因检测的投资趋势

从过去一年的投资情况统计可以看出:

2018年第一季度累计投资额148.5亿元,其中从天使轮到C轮总计35起,新三板挂牌、定增和并购事件各有2起;

第二季度累计投资额超过600亿,其中A轮最多,总计13起,B轮和B+轮总计8起,战投3起,并购和上市后融资各2起;

第三季度未披露具体投资额的项目较多,加上下半年国内资本市场遇冷,已披露的数据总体投资金额下降到74.4亿元,主要集中在A轮到B轮,总计13起,上市公司定增5起;

第四季度投资额度回升至181.6亿元,主要集中在A轮、B轮、战略投资和债权融资,各有3-4起。

从以上数据可以分析出,基因检测领域的项目在各阶段均有融资情况,即便在资本市场较为不活跃的状况下,仍然较受欢迎,同时相对早期的项目被投资的数量更多,另外战投、并购、定增、新三板挂牌等融资方式均较为活跃。

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基因检测的市场数据

中国基因检测市场国模图

我国基因检测行业的整体规模在2011年为31.8亿元,截至2017年已上涨至158亿元,7年增长至原来的近五倍,复合年平均增长率25.7%,预计到2022年,总规模将突破650亿元。

来源:易观-中国基因检测行业分析2018

中国基因测序市场国模图

在基因检测整个产业中首先要提及的是基因测序,基因测序作为一种新型的基因检测技术,近年来发展速度极快。

从国内市场来看,虽然基数相对较小,但持续增长力很强, 2017年总规模达到80亿元,而随着技术发展和政策的共同推动,预计未来几年将会出现爆发式增长,到2022年总规模可能会达到300亿元。

近年来,测序的技术进步大量降低了成本,大数据技术为基因测序的解读提供了支持,另一方面,“十三五”以来,国家及各地方政府对基因检测行业支持力度增大,2017年1月,国家发改委正式印发《“十三五”生物产业发展规划》,随后海南、湖南、贵州等地均相继出台了支持基因检测技术应用的相关政策。

来源:根据鲸准研究院及国信证券相关研报综合整理

中国无创产前筛查市场格局情况

在国内无创产前筛查(NIPT)市场中,华大基因布局较深,市场占比将近60%,贝瑞和康占比30%,前两名企业占比将近90%,形成了明显的寡头格局。排在第3-5名的达安基因、安诺优达和博奥生物总占比仅为11%。

但2018年以来,领头羊华大基因深陷夸大准确率、漏检错检风波,一方面给无创产前筛查本身的技术成熟度带来了很多质疑声,另一方面华大基因在该板块的业务也深受影响,预测未来市场占有率将会有所下降,也给其他厂商带来了扩展市场占比的可能性。

来源:西南证券-华大基因(300676):基因检测行业中流砥柱,领跑国内NIPT

中国消费级基因检测消费者规模及预测

从应用的角度来讲,基因检测除科研和临床级应用以外,还包括在消费级和司法应用。消费级应用场景主要包括疾病易感基因检测、祖源分析、运动基因、皮肤特性、个性天赋、营养代谢和药物代谢等。预计2018-2020年消费级基因检测消费者规模停留在百万级别,但随着人们对基因检测的认知的增强和技术的发展,预计2021年将超过2000万,2022年将超过5000万。

来源:亿欧- 2018中国消费级基因检测市场研究报告

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来源:汇众